如何看待3月12日美股开盘六分钟再次熔断?
恐惧,没有办法度量,这次的美股***,让我们回忆起了2016年,国内的那次熔断。从这个架势看,熔断制度并无大过,当触发熔断的时候,说明大家已经极度的恐慌了。恐慌不能度量,所以,熔断只是阻滞了恐慌的释放。恐惧有时候靠抵挡是不行的,我们古人,就是大禹治水,在疏不再堵。
第一步,找到熔断的原因。疫情+石油危机+高杠杆的资本市场。疫情导致全球需求减少,石油危机导致供给增加,所有产品体现为供过于求,公司利润下跌之后,公司的融资面临违约风险。
第二步,解决这些主要的问题。其实很多方法我国早已做了,国外央行行长快抄作业。一方面阻断风险传导,首先是保证企业不违约。这个不违约当然是有选择的,是那些先进生产力的产能。不违约传导到投资人的信心层面。然后石油危机没办法,必须沙特和俄罗斯认清现实。但石油危机其实不是主要矛盾,主要矛盾是***疫情的全球化防治。早防治,早吃药,早好。如果全世界国家都有了防疫秩序,那么接下来股市回暖是个时间问题。
第三步,国际合作。既然是全球流行病,当然需要全球合作。我们不参与合作行不行?个人认为可能会有问题,因为***会有倒灌,我们又是出口导向的经济体。所以全球的健康也关系我们的钱袋子。不能只好了口罩行业,就不管汽车制造和电子制造了。所以要全球合作,摒弃傲慢与偏见。
三板斧,找到关键问题,解决关键问题,分担问题后果。基本上就搞定了。至于,熔断,A股表现还是十分强劲的,做好外部文章,未来有利于资本更加喜欢中国市场。最近沪港通体现为流出,个人认为,会回来的。
3月12日美股开盘六分钟再次熔断,一周内两熔断,创下美股的熔断记录了,这情景与2016年的A股何其的相似。如何看美股的再次熔断?我们可以从以下几个维度来看:
估值泡沫
美股从2015年之后的上涨就脱离了基本面的支撑,开始形成泡沫,世界避险资金、大幅度降税红包、美联储释放流动性,一次次用资金来推高美股,同时,美国经济的基本面在加息、关税战的影响下,反而在走下坡路,这样,股市向上,经济向下,泡沫越来越大。这就好像击鼓传花的游戏一样,在鼓点停下前,谁也不知道倒霉的是谁,美股这次因为疫情刺破了这个泡沫,因此一发不可收拾,因为大多数机构都知道美股泡沫的存在,这个泡沫刺破前可以当不知道,但泡沫一旦刺破,就会拼命的出逃。再加长时间的牛市,积累了大量的利润,所以,这时会发生多杀多的踩踏,这是美股一周两次触发熔断的原因。
剧烈波动、多空双杀
美股是一个多空都可操作的双向市场,对于机构来说,只要是趋势就可以盈利,最害怕的是波动。因为机构投资者建立仓位后都有严格的止损线,剧烈波动的后果是多空双杀,多头仓位和空头仓位都会被打爆,所以,剧烈波动的美股会挤出大量的机构资金,资金退出,又会加大美股下杀的力度,这是促使美股熔断的又一个原因。
市场预期
美股的这次杀跌与以往不同,2001年的科技泡沫、2007的次贷危机,在发生前没有多少预期美股大跌,但这次不同,早在一两年前,市场上就有看空美股的声音,随着美股的上涨,这种声音没有变少,反而越来越多,可以说,这次美股的下跌是符合市场预期的。这就好比我们的交易***,***早就制定好了,但触发信号迟迟没有出现,现在出现了会怎么做,自然是按***执行了,美股在下跌之前给了足够的时间让交易者制定出逃***,所以,当美股走势一旦破位,直接就引发了一周内的第二次熔断。
技术面来看
周一,也就是1号K线是破位K线,这是破位引发的恐慌,本周第一次触发熔断。
周二,2号K线反抽,给市场留下了一思念想,有拉回去的可能。