近期，随着北方华创、中微公司等设备龙头财报频频预增，半导体设备细分领域关注度再起，在昨日（1月23日）板块收涨背景下，半导体设备ETF（561980）再获341万元资金净申购买入。拉长周期看，该ETF近60日资金净流额超4100万元，净流率将近110%。
据了解，半导体设备ETF（561980）为目前场内唯一跟踪中证半导指数的ETF产品，主要覆盖上游的半导体设备、材料等细分行业，也是目前半导体主题ETF标的指数中“设备”含量最高的。
1、半导体设备龙头频频预增
基本面上，中微公司、北方华创、盛美上海、拓荆科技等A股半导体设备公司近期陆续发布了业绩预增公告。截至最新，一共有8家成份股披露的业绩财报预告。
其中7家净利润实现同比高增，最高的上海新阳净利润同比增速约为200~238%之间，中微公司、北方华创等龙头净利润同比增速预计均在40%以上。
其中，刻蚀设备和沉积设备制造商中微公司预计2023年归母净利润为17.00亿元至18.50亿元，同比增加约45.32%至58.15%；订单方面，中微公司2023年新增订单金额约83.6亿元，较2022年新增订单的63.2亿元增加约20.4亿元，同比增长约32.3%。
同处于刻蚀设备领域的北方华创预计2023年实现归母净利润36.1亿元至41.5亿元，同比增长53.44%至76.39% 。2023年公司新签订单超过300亿元，其中集成电路领域占比超70%。
有业内人士分析指出，受需求持续疲软和宏观经济状况的影响，全球半导体设备行业景气度有所下滑，但中国市场或许是个例外。在市场、国家战略、产业自主可控等多重因素的驱动下，中国已成为全球最大的半导体设备销售市场，并始终维持扩张趋势。
根据芯谋研究统计数据， 2023年中国大陆半导体设备市场规模达到创纪录的342亿美元，增长8%，全球占比达到30.3%。该机构预计，2024年中国大陆半导体设备市场规模将达到375亿美元，增长9.6%。
2、AI或催化新一轮成长
剖析本轮半导体行业复苏结构，AI或是核心动能。2024年，GPU、服务器、光模块等核心赛道有望维持快速成长势头，AI引领的技术创新有望成为本轮半导体复苏的最强斜率，并带动行业周期整体复苏向上。
国信证券认为本轮半导体周期已拐头向上，同时AI 创新正在从算力基础设施建设，扩展至 AI手机、AI PC、AIoT 等 AI 终端落地，预计将为半导体带来新一轮的成长，在周期向上和创新成长共振下。
3、国产替代同步加速推进
当前半导体设备国产化率仍处于非线性提升区间，国产替代驱动的份额提升，将为行业贡献可观的成长速度和空间。对于国产半导体设备厂商而言，其驱动力除了行业规模的自然扩张，还包括在国内市场的国产替代。
***招网最新数据显示，2023 年12 月，统计样本中的国内半导体设备厂商共中标52 台设备，在对应工艺环节的中标比例为32%。2023 年，统计样本中的国内半导体设备厂商合计中标361 台设备，北方华创中标主要包括刻蚀/扩散/PVD 设备，分别为34/27/17 台；中微公司中标主要为刻蚀设备，合计42 台。
广发证券观点认为，国产半导体设备厂商依托本土晶圆产能的持续扩张，以及公司自身的产品竞争力、广阔的份额增长空间和品类扩张能力，有望加速提升半导体设备的国产替代份额，成长速度和空间均十分显著。
半导体设备ETF（561980）为目前场内唯一跟踪中证半导体产业指数的ETF，标的指数聚焦半导体设备、设计、材料等上游产业链公司，其中设备比例过半，为A股有ETF追踪的半导体主题指数中“设备”含量最高的。
上游的半导体设备和材料具有较高的产业壁垒，多领域落后较大，国产替代空间广阔，持续受到高度重视和国家产业政策的重点支持。在半导体自主可控主旋律不断增强、周期触底复苏、AI催化新需求多重背景下，半导体设备创新周期与国产替代周期有望开启。
