3月21日,博时上证30年期国债交易型开放式指数证券投资基金(简称“博时上证30年期国债ETF”,交易代码:511130)发布基金合同生效公告。经过为期8天的积极踊跃认购,博时上证30年期国债ETF于日前圆满结募,募集期间净认购金额超48亿元,成为目前市场上第二只超长期限国债ETF。
博时上证30年期国债ETF跟踪上证30年期国债指数,上证30年期国债指数自2023年12月20日发布,从上海证券***上市的债券中,选取符合中国金融期货***30年期国债期货近月合约可交割条件的国债作为指数样本,以反映沪市相应期限国债的整体表现。2024年以来,债券市场火热。超长期限国债的票息优势强,无偿还风险,且随着降成本的逻辑推动利率中枢不断下移,在风险收益比基本可控的前提下,高票息长久期品种的配置性价比正在逐步提升。
博时上证30年期国债ETF具有四大优势——投资价值优,进攻性强,流动性好,工具性佳,产品同时兼具30年国债现券特征和场内ETF投资便利性,可为投资者提供一键配置30年期国债的投资工具。首先,在投资价值方面,作为超长期限债券,该只基金在低利率投资环境下的长期投资价值凸显。二是进攻性强,为投资者长久期策略提供更锋利的矛——标的指数加权修正久期约18-19年。三是流动性好,标的指数成份券流动性好,成份券在银行间和***均可交易,现有成份券的活跃度、流动性和成交量均足以支持指数操作。四是工具性佳,应用场景丰富。博时上证30年期国债ETF标的指数每季度调样,投资者无需手动换券即可维持长久期;场内投资者可运用该产品进行股债对冲;同时,标的指数成份券为30年国债期货近月合约可交割券,可与国债期货结合、灵活运用策略;此外,产品上市后,或将尽快推动纳入质押库、两融标的,以及推动融券卖出资金可买入等功能。
博时上证30年期国债ETF拟任基金经理吕瑞君表示,“今年债券牛市依然值得持续期待”。一是考虑到年内海外货币政策大概率会转向进入降息通道,海外扰动对国内货币政策的制约有望逐步得到解除,同时针对当前国内经济仍在慢修复通道中、实际利率偏高制约内需改善、银行净息差压力偏大等多方面因素和背景来看,央行年内进一步下调短端政策利率的必要性仍然存在,如果短端利率得到进一步下行,也将打开长端和超长端利率的下行空间。二是考虑到“资产荒”格局的延续,“10Y国债利率也大概率会在短端利率下行后,跟随走低。”
博时基金素有“固收大厂”之称。海通证券显示,截至2023年12月31日,博时基金近10年固收基金整体业绩104.13%,排名2/14,近10年纯债类基金整体业绩77.17%,排名3/25。***证券显示,截至2023年12月31日,博时基金债券投资方向资产净值超3725.89亿元,规模在行业排名2/148。
截至2023年12月31日,博时基金公司共管理367只公募基金,并受全国社会保障基金理事会委托管理部分社保基金,以及多个企业年金、职业年金及特定专户,管理资产总规模逾14668亿元人民币,剔除货币基金后,博时基金公募资产管理总规模逾5478亿元人民币,累计分红逾1936亿元人民币,是目前我国资产管理规模领先的基金公司之一。